全力拼经济，多地包机出海抢订单！全国迅速行动落实“新十条”！港股炸裂上涨，港股互联网ETF最大反弹升至52%！

十条优化措施出台后，各地迅速行动，制定具体的落实举措，精准划定高风险区，优化核酸检测，调整隔离方式，按规定取消查验核酸阴性证明、健康码和行程码等等。

(相关资料图)

今日（12月8日）上海最新发布，上海市不再对来沪返沪人员实施“落地检”“三天三检”“五天四检”等；来沪返沪人员抵沪不满5天者，其“随申码”“场所码”不再显示“来沪返沪不满5天”的标记提示，不再限制其进入相关公共场所。上海作为全国经济中心，其防控政策的最新调整具备极高的影响力，一度冲上热搜！

今天上午，“多地包机出国抢订单”也冲上了微博热搜！各地开始拼经济了！

浙江冲在前面，12月4日，浙江“千团万企拓市场抢订单行动”正式启动，由浙江省商务厅等省级部门相关负责人及企业代表组成的抢单团正式开启为期6天的德国、法国之行。这是自公共卫生防控发生以来，由省级部门带队出国的第一团！

四川紧随其后，12月5日，“四川外贸企业商务包机赴欧洲开拓国际市场”在成都正式启航；苏州也火速行动，苏州市商务局组织了超过200人的大型经贸团组包机赴法国、德国，明日就将启程。此外，广东、福建等地政府均积极组织当地企业赴境外参加经贸活动。

网友评论：“过去两年失去的，要亲手拿回来！”着实让人有些热血沸腾。

股市作何反应呢？港股很激动，再现暴涨行情！恒生科技指数尾盘一度涨至7%，最终收涨6.64%，恒指、国指均大涨超3.3%，恒指重回19000整数关。

不过，A股今日总体波澜不惊，一起来看详情。

【市场热点回顾及解读】

今日A股延续横盘整理，三大指数集体微跌报收。地产局部活跃，零售、物流走强，熊去氧胆酸题材持续发酵，旅游、抗原检测概念尾盘冲高；金融股低迷，农业跌幅靠前，信创产业链深度回调。

截至收盘，上证指数收盘跌0.07%报3197.35点，深证成指跌0.25%，创业板指跌0.09%。两市成交额8705亿元，继续缩量；北向资金小幅净买入1.14亿元，为连续第8日净买入。

从个股表现来看，今日A股市场共1674只个股上涨，3176只下跌，151只持平，整体赚钱效应偏差。

板块方面，熊去氧胆酸概念再度活跃，磷化工、锂电负极、跨境电商等概念板块涨幅居前；房地产、教育、家居用品等行业板块表现活跃。下跌方面，农业、信创板块深度回调，鸡肉、猪肉、网络安全等概念板块跌幅居前。

资金动向上，医药生物、电力设备、基础化工、商贸零售等6个行业（申万一级）主力净流入超10亿元居前，其中医药生物行业主力净流入32.79亿元居首。

【ETF全知道热点盘点】

一、【港股互联网ETF（513770）】

今日港股热火朝天！互联网医疗、文娱股再度爆发，阿里健康涨超16%，平安好医生涨超13%，京东健康涨超12%；猫眼娱乐、阿里影业均涨超10%。大型互联网巨头均上扬，快手涨逾11%，美团涨超6%，腾讯涨超5.7%，小米集团涨3.37%。

港股互联网ETF（513770）全天震荡上扬，逆市收涨3.24%，涨幅在全市场748只ETF中高居第三！场内交投延续活跃，成交额达3.78亿元，换手率63.97%。

截至收盘，港股互联网ETF（513770）自阶段底部（10.31）至今，已累计反弹近52%，位居全市场ETF涨幅榜前列！

消息面上，昨日下午进一步优化公共卫生防控“新十条”发布后，多家头部互联网平台相关数据异动，携程平台上的机票瞬时搜索量猛增160%，飞猪平台火车票搜索量瞬时增长近5成。

中信证券研究表示，防控优化政策的落地有望促进生产生活和企业经济活动的恢复，宏观及消费回暖趋势下，互联网公司业绩有望出现更加显著的改善。国信证券指出，在政策面、估值面、盈利面等诸多利好因素累积影响下，港股中长线来看机遇大于风险。

从真金白银方面来看，仍然低估的港股正持续吸引资金涌入。据港交所最新披露文件，外资机构自11月以来已多次买入港股，如摩根大通在过去一个月累计耗资近40亿港元增持港股，贝莱德、高盛集团也在不断增持。

此外，回购资金仍在加码增持，显示上市公司信心。近日腾讯控股、友邦保险、中国石油化工股份、长实集团等均实施了回购。截至12月7日，223家港股公司实施回购，回购总金额达到928亿港元（约830亿元人民币）。其中腾讯控股今年回购总金额超过280亿港元。港股回购家数与金额均创历史新高，2022年回购总金额是2021年380.68亿港元的2.4倍。

随着越来越多资金涌入港股，当前港股的压制因素正在逐步缓解。从交易面看，市场对于行业不确定性的悲观预期已有所改善，板块整体估值已走出底部区间。

兴业证券表示，过去两年港股经历了最冷的寒冬，2023年将见证港股的春天回来了。2023年港股将迎来中国开放、经济复苏、美长债利率回落的做多窗口期。不过，兴业证券也提醒，春天仍要小心“倒春寒”，2023年港股并非轰轰烈烈的大牛市，行情仍有震荡。

二、【地产ETF（159707）】

地产板块午前掀起冲锋，地产ETF（159707）一度涨近3%，午后持续高位盘整，收盘上涨2.56%，一举收复周线及半年线。全天换手率近20%，成交5804万元。

据深交所数据，地产ETF（159707）在近期政策利好催化和行情回暖下持续吸金，近60日资金净流率翻倍，达107.44%！

防控“新十条”发布后，多家机构对A股后市达成共识。卖方机构认为，国内目前处于业绩真空期和政策红利期、海外紧缩预期缓和窗口期，三期叠加，A股市场或有望重演反转级别的行情。对于后市关注重点，买方和卖方机构均一致表示更加关注地产、消费等板块的投资机会。

广发证券《房地产行业研究及2023年度策略》指出，房地产是周期行业，与其他行业顺应周期趋势相比，地产更多是经济周期与趋势的创造者。若本轮周期基本面能够得到较为顺利的修复，地产行业龙头强信用房企的长期价值可支撑2xpb以上水平，值得重点关注。

据统计，在全市场主流地产行业指数中（中证800地产指数、中证全指房地产指数、国证地产指数、内地地产指数），地产ETF（159707）跟踪的中证800地产指数前十权重股占比最大，合计超73%，龙头属性较强！在地产行业竞争格局改善、龙头强者恒强的大背景下，聚焦龙头的中证800地产指数中长期业绩和弹性优势凸显。

四、【银行ETF（512800）】

银行板块早盘盘中突然发力，银行ETF（512800）转涨后持续走升，午前涨逾1.2%，午后涨幅有所回落，收涨0.65%，全天成交1.23亿元。

近期银行板块迎来一波反弹，11月以来截至今天收盘，中证银行指数涨幅达到14.55%，近20日以来，银行股涨幅也高居全市场31个申万一级行业第三，仅次于“三箭”直接带动的地产股和复苏线的食品饮料，表现相当抢眼。

作为大地产链下的子行业，银行同样受益于地产融资的“三箭齐发”，此外，防控政策的优化也缓解了银行损益表信用成本和营业收入等主要科目的预期。

中金公司张帅帅也认为，目前，市场对于银行股主要演绎报表修复的逻辑，报表修复关注上市银行净不良生成率趋势，本质是信用成本趋势，信用成本高点基本对应净利润增速低点，这是经济复苏阶段影响银行利润的核心因素。2021年年中至今银行股跌幅较大，部分由于投资者担心涉房敞口引发信用损失，当前涉房政策组合拳有助于头部房企信用修复，相关敞口“失而复得”对应银行报表修复。

展望2023年，政策端或许可以看到更多积极因素出现，地产和防控政策的持续优化依旧是大概率事件，在此假设下，市场对于银行资产端的悲观预期有望持续修正，银行净息差压力也有望得到缓解。

平安证券在《银行业2023年年度策略》中认为，随着1季度重定价压力消退以及存款报价机制改革红利持续释放，行业息差全年收窄8-10BP，节奏上有望在2季度后逐步企稳。资产质量方面，在监管的底线思维下，大规模信用风险释放的概率较小，叠加行业整体不良包袱在过去3-4年中化解相对充分，资产质量表现有望保持稳健。综合来看，考虑到政策面到经营层面改善传导存在时滞，判断行业盈利表现先抑后扬，预计上市银行全年盈利增速7.0%。

中金公司张帅帅则认为1Q23贷款重定价影响净息差和营收表现，大概率成为中期维度营收低点。但相比息差，更加关注波动幅度更大的净不良生成率，其高点确认和见顶回落是中期维度的核心内容，2H23焦点逐步至营收端。

总体看来，银行板块估值仍处低位，中证银行指数目前市净率在0.5倍区间，低于指数发布以来99%左右的时间区间，市场对于银行资产质量的担忧基本已充分计入估值，对于看好地产链、以及防控政策优化下经济复苏预期改善的投资者，不妨关注银行ETF（512800）。

风险提示：港股互联网ETF被动跟踪HKC港股通互联网指数，该指数基日为2016.12.30，发布日期为2021.1.11；银行ETF被动跟踪中证银行指数，该指数基日为2004.12.31，发布日期为2013.7.15；地产ETF被动跟踪中证800地产指数，该指数基日为2004.12.31，发布日期为2012.12.21。指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。文中提及个股仅为指数成份股客观展示列举，不作为任何个股推荐，不代表基金管理人和本基金投资方向。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，本公司亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等基金法律文件，了解基金的风险收益特征，选择与自身风险承受能力相适应的产品。基金过往业绩并不预示其未来表现！根据基金管理人的评估，地产ETF、银行ETF风险等级为R3-中风险；港股互联网ETF风险等级为R4-中高风险。销售机构（包括基金管理人直销机构和其他销售机构）根据相关法律法规对本基金进行风险评价，投资者应及时关注基金管理人出具的适当性意见，各销售机构关于适当性的意见不必然一致，且基金销售机构所出具的基金产品风险等级评价结果不得低于基金管理人作出的风险等级评价结果。基金合同中关于基金风险收益特征与基金风险等级因考虑因素不同而存在差异。投资者应了解基金的风险收益情况，结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎选择基金产品并自行承担风险。中国证监会对本基金的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益做出实质性判断或保证。基金投资需谨慎。